證監會調查
面對證監會搜查令？
根據《證券及期貨條例》（第571章）第191條——裁判官手令——裁判官可發出搜查令，授權進入指明處所，搜尋、檢取和移走可能根據該條例第VIII部被要求交出的紀錄或文件。搜查令由裁判官發出，而非證監會本身——實務上一般不會事先通知。
Liva Law 為持牌法團、負責人員、核心職能主管、員工及持有紀錄的第三方，在證監會人員持搜查令到達處所時，就搜查令範圍、法律專業保密權主張、其後的第183條通知及下一步安排，提供法律意見。
甚麼是第191條下的搜查令？
根據《證券及期貨條例》（第571章）第191條發出的搜查令，是裁判官基於經宣誓而作的告發，就可能根據該條例第VIII部（監管及調查）被要求交出的紀錄或文件所發出的手令。搜查令註明處所，並授權證監會人員進入、搜尋，以及檢取和移走搜查令涵蓋的材料。
與第180條視察或第183條通知不同，搜查令並非由證監會發出。證監會僱員、根據第179或180條獲授權的人士或調查員，可向裁判官提出告發，然後由證監會人員執行搜查令。該權力亦不限於第182條調查已經展開的個案——凡可能根據第VIII部被要求交出的紀錄或文件，搜查令均可涵蓋。
實務上一般不會事先通知：最初的跡象，通常是證監會人員到達處所——無論高級人員是否在場。
誰可能受影響？
搜查令註明處所——可以是辦公室、資料室或住宅——並由處所的佔用人現場應對證監會人員。佔用人無須是受調查的人：碰巧持有紀錄的第三方，例如專業事務所或服務供應商，亦可能面對證監會人員持搜查令登門。
在商號內部，搜查通常先涉及接待及資訊科技人員，然後是管理商號應對的負責人員、核心職能主管及合規人員。
人員根據搜查令可以做甚麼？
在搜查令的措辭範圍內，第191條授權證監會人員：
- 在搜查令日期起計7天內進入指明處所，必要時可使用武力；
- 搜尋、檢取和移走搜查令涵蓋的紀錄或文件；
- 要求處所內任何人交出紀錄或文件以供查驗；
- 禁止移走、刪除、增加或更改紀錄或文件，或以其他方式干擾紀錄或文件；及
- 採取看來必要的其他步驟，以保存該等紀錄或文件。
紀錄及文件在附表1中定義廣泛，包括儲存於磁碟、磁帶及其他裝置的資料，以及資訊系統的輸出——材料不會僅因以電子形式持有而在搜查令範圍之外。
搜查令本身並不要求任何人解釋受調查的事宜，或一般地協助調查。該類要求通常另行送達——例如在調查展開後發出的第183條通知。
無合理辯解而沒有遵從根據第191(2)條施加的要求或禁止，或妨礙人員行使該等權力，即屬犯罪（第191(6)及(7)條）。妨礙證監會亦可能根據第382條構成罪行。如某項要求看似超出搜查令範圍，請透過您的律師提出，而非在現場抗拒。
法律專業保密權獲保留：該條例並不影響法律專業保密權的主張（第380(4)條），惟受有限例外規限，例如客戶的姓名及地址（第380(5)條）。請在一開始指出享有保密權的材料，並要求將其分隔處理——如享有保密權的材料被移走，請盡快徵求意見。
與證監會其他程序有何不同
搜查令是由法庭發出的文書——並非證監會通知——授權進入、搜尋及檢取，而非僅僅提問。
向橫滑動可睇完整表格
| 文書 | 發出者 | 主要目的 | 一般情況 |
|---|---|---|---|
| 第180條視察 | 證監會獲授權人士 | 監管——審查商號的紀錄、業務及合規 | 預先安排或不經通知的到訪；預期合作 |
| 第183條通知 | 證監會，於第182條調查展開後 | 調查中的資料蒐集 | 書面要求交出紀錄、作出解釋及／或出席會見 |
| 第191條搜查令 | 裁判官，基於經宣誓而作的告發 | 搜尋、檢取和移走紀錄或文件 | 人員到達處所，一般不經事先通知 |
| 限制通知書（第204–205條） | 證監會 | 干預——限制業務及／或有關財產的處理 | 送達時生效 |
| 聯合行動中的手令（警方／廉政公署） | 法庭，基於另一機構的申請 | 該機構的刑事調查 | 該機構本身的權力及程序 |
同一事實可能涉及多於一項程序：搜查後可能接獲第183條通知；受限制通知書約束的商號亦可能同時面對調查。
人員在場時的首要步驟
要求查看搜查令及證件
要求查看搜查令及人員的證監會證件，並記下帶隊人員。核對搜查令註明該處所，並記下其日期——進入的授權期限為搜查令日期起計7天內。
切勿妨礙——亦切勿刪除或隱藏任何資料
妨礙人員，或無合理辯解而沒有遵從第191(2)條下的要求或禁止，即屬犯罪。人員在場後，任何資料均不得被移走、刪除、增加、更改或干擾。
立即致電您的律師
告知證監會人員正持搜查令在處所內，並要求即時指導或到場。如商號未有律師，請致電 Liva Law：+852 3520 3333。
指定單一聯絡人
由一名高級人員——負責人員、核心職能主管或董事——陪同人員並接收其要求。員工應將要求轉交該人處理，且不應主動作出解釋。
即場主張保密權
指出享有法律專業保密權的材料，並要求將其分隔處理。第380(4)條保留保密權主張；即場提出並記錄在案的主張，遠較事後提出容易維持。
記錄被移走的物品
詢問正被移走的物品，並自行記錄——物品、位置及時間。詢問第191(4)條下的收據，以及其後在合理時間查閱及複印的安排。
搜查之後
- 對照自行記錄及收據，整理被移走的項目，並評估對營運的影響——客戶檔案、交易紀錄、合規材料。
- 詢問在合理時間查閱被檢取材料及複印的安排（第191(4)條）。保存期一般以移走起計6個月為限——如有關材料為刑事法律程序或該條例下的法律程序所需，則可更長（第191(3)條）。
- 預期可能有後續：搜查後通常會接獲要求交出文件、解釋或出席會見的第183條通知。
- 在進一步披露前先徵求意見——保密條文（第378條）可能相關；徵求法律意見是通常的穩妥做法。
- 為管治記錄事件：適當地向董事會或高級管理層匯報，並保存您自己關於當日的紀錄。
我們可如何協助
- 即時應對 — 人員在場時的電話指導，並在可行情況下到場；搜查令的範圍；以及如何在不妨礙搜查下應對人員的要求。
- 保密權主張 — 識別並分隔享有保密權的材料，並根據第380(4)條提出及記錄法律專業保密權主張。
- 檢取後續 — 第191(4)條下的收據、查閱及複印被檢取材料，以及跟進第191(3)條下的保存期限。
- 更廣泛的調查 — 搜查後的第183條通知及會見，以及當事宜可能走向刑事法律程序、市場失當行為審裁處或紀律處分時的策略。
相關服務：證監會調查、通知及執法
我們的服務對象
處所成為搜查令對象的持牌法團、負責人員、核心職能主管、董事及員工；被搜查處所的佔用人，包括住宅；以及第三方紀錄持有人——例如專業事務所及服務供應商——當證監會人員持搜查令到達時。如商號與個人的利益可能不同，我們會就分別代表提供意見。
常見問題
我們可否在律師到場前拒絕人員進入？
不可以。搜查令授權進入——必要時可使用武力——期限為其日期起計7天內；妨礙人員即屬犯罪。您可以詢問人員是否願意稍候您的律師到場，但切勿抗拒或阻止進入。請立即致電您的律師，並依照上述首要步驟行事。
我們是否必須為電話或電腦解鎖？
搜查令涵蓋的紀錄及文件，包括儲存於磁碟、磁帶及其他裝置的資料，以及資訊系統的輸出（附表1）。人員可否在現場要求密碼或解鎖，取決於搜查令的措辭及有關情況——請即場徵求意見。切勿清除、刪除或更改數據：該行為本身可構成罪行。
人員可否取走正本，包括客戶檔案？
可以。搜查令授權人員搜尋、檢取和移走其範圍內的紀錄或文件，可包括正本及客戶檔案。如適用，請主張法律專業保密權，並要求將享有保密權的材料分隔處理；記錄所有被移走的項目，並詢問第191(4)條下的收據。
我是否被逮捕？
不是。第191條搜查令是搜查權力；證監會並無逮捕權力。在聯合行動中，任何逮捕均由合作機構——例如警方或廉政公署——根據其本身權力進行。
我們可否告知董事會、僱主或客戶？
向內部有需要知情的人士匯報屬通常做法——指定一名高級聯絡人並保存紀錄。保密條文（第378條）可限制進一步披露有關證監會調查的資料，因此在告知客戶、交易對手或任何無需要知情的人士前，請先徵求意見；徵求法律意見是通常的穩妥做法。
搜查令是否意味我們會被檢控？
不是。搜查令是調查步驟，並非結果。後續發展由不再跟進，到刑事法律程序、市場失當行為審裁處程序或紀律處分不等——方向通常會透過其後的接觸（例如第183條通知）逐漸明朗。
證監會可保存檢取物品多久？
根據第191(3)條，根據搜查令移走的紀錄或文件，保存期不得超過移走起計6個月——如有關材料為刑事法律程序或該條例下的法律程序所需，則可更長。被移走物品的人有權獲發收據，並可能獲准在合理時間查閱及複印（第191(4)條）。
如享有保密權的材料被取走，怎麼辦？
該條例並不影響法律專業保密權的主張（第380(4)條），惟受有限例外規限，例如客戶的姓名及地址（第380(5)條）。請在現場指出享有保密權的材料並要求分隔處理；如享有保密權的材料被移走，請盡快就提出及記錄該主張徵求意見。
商討搜查令事宜
如證監會人員現正在您的處所內——或搜查剛剛完成——請聯絡 Liva Law，商討搜查令、保密權主張及下一步的實際安排。首次聯絡時，請提供您的姓名、可安全聯絡您的電話號碼，以及人員是否仍在現場。在本所確認應如何提供文件，以及能否接受委聘前，請勿傳送該搜查令或其他機密文件。